Опубликовано
01.11.2024, 17:22Baidu Inc. (NASDAQ:BIDU) — одна из ведущих технологических компаний Китая продолжает трансформацию своего бизнеса, акцентируя внимание на инновациях в сфере искусственного интеллекта (ИИ) и автономного вождения. Это позволяет компании значительно снизить зависимость от рекламного бизнеса и усилить позиции в высокотехнологичных сегментах. Использование ИИ не только диверсифицирует источники дохода, но и повышает общую эффективность операций Baidu, открывая новые перспективы на глобальном рынке.
Материал не является призывом к покупке акций компании Baidu Inc.. Оценка аналитиков Royal Inc. носит исключительно ознакомительный характер. Рынок акций подвержен различным факторам, включая экономические, политические и рыночные риски, что может привести к непредсказуемым результатам. В связи с этим все решения по приобретению акций должны приниматься инвестором самостоятельно с учетом возможных рисков и собственного финансового положения.
Baidu — это диверсифицированная технологическая компания, управляющая крупнейшей поисковой системой в Китае. Значительная часть ее доходов поступает от рекламного бизнеса. Помимо этого, Baidu владеет iQIYI, одной из крупнейших стриминговых платформ.
В последние годы компания проходит через серьезную трансформацию, смещая акцент с традиционных интернет-услуг на искусственный интеллект (ИИ) с особым вниманием к технологиям автономного вождения. Так, сегодня искусственный интеллект является основой бизнеса Baidu, особенно в рамках подразделения Baidu Core, которое обеспечило более 70% доходов компании в период с 2021 по 2023 год.
Основные доходы Baidu Core связаны с онлайн-маркетингом, основанным на поисковых запросах и новостных лентах, а также с продуктами и услугами, разработанными в рамках новых ИИ-инициатив. Эти инициативы сосредоточены на трех ключевых направлениях: мобильная экосистема, которая включает более десятка приложений, таких как Baidu App и ERNIE Bot — многофункциональный AI-ассистент для ПК и мобильных устройств; AI-облако, Baidu предоставляет облачные решения для бизнеса и государственного сектора. В этот сегмент входят IaaS, PaaS и SaaS продукты; интеллектуальное вождение и новые направления роста, которое включает автономное такси Apollo Go, решения для автономного вождения Baidu Apollo, а также совместное предприятие с Geely по созданию интеллектуальных электромобилей, «умные» устройства Xiaodu и AI-чипы.
Сегодня драйверами роста компании, по оценке главного аналитика Royal Inc. Руслана Идырова, являются ERNIE Bot, проект Apollo и сильные позиции Baidu в ИИ и облачных сервисах.
«ERNIE Bot может стать важным источником роста выручки компании. В конце июня Baidu представила обновленную версию ERNIE Bot 4.0 Turbo. Количество его пользователей уже достигло 300 млн. В середине июня также возобновились переговоры между Baidu и Apple о возможном партнерстве на китайском рынке искусственного интеллекта. С учетом ограничений на использование Chat GPT в Китае это партнерство может оказаться весьма значимым для Baidu», — считает Руслан Идыров.
Кроме того, главный аналитик Royal Inc. отмечает, что благодаря сервису Apollo Go Baidu может извлечь выгоду из этого растущего рынка автономного вождения.
«Согласно данным Fortune Business Insights, рынок автономного вождения будет расти с CAGR в 32% в ближайшие шесть лет и к 2030 году достигнет $39 млрд. На этом фоне проект Apollo по автономным автомобилям привлекает к себе большое внимание», — продолжил он.
Кроме того, как отмечает эксперт, у компании сегодня довольно сильные позиции в ИИ и облачных сервисах. Так, облачные сервисы компании, основанные на ИИ, показывают быстрый рост. Все благодаря тому, что Baidu активно инвестирует в исследования и разработки в области искусственного интеллекта, включая улучшение своей поисковой системы, создание облачных платформ для машинного обучения и интеллектуальных решений для различных отраслей. Это, что немаловажно, помогает компании диверсифицировать свои доходы, а значит снизить зависимость от рекламного бизнеса.
Вместе с тем у компании сегодня довольно низкая оценка по сравнению с другими китайскими технологическими гигантами, такими как Alibaba и Tencent.
«Акции Baidu торгуются с более низкими мультипликаторами, что делает их привлекательными для инвесторов. При текущей цене в $95.27 прогнозируется рост до $131.77, что предполагает потенциал повышения на 38.31%. Однако, несмотря на положительные перспективы, важно учитывать ряд рисков. К ним относятся как юридическая неопределенность структуры компании, так и нормативные требования США, которые могут привести к делистингу. Дополнительно, геополитическая напряженность между США и Китаем может ограничить доступ Baidu к ключевым технологиям и рынкам», — заключил эксперт.
Несмотря на потенциальные риски, сегодня Baidu продолжает адаптироваться к меняющимся условиям и внедрять инновации, что позволяет ей оставаться одним из лидеров в области ИИ и автономных технологий. Ее будущее зависит от способности справляться с внешними вызовами и продолжать расширение своих высокотехнологичных направлений.