Опубликовано
09.02.2017, 05:23Строить прогнозы о том, в какой валюте хранить деньги, крайне тяжело. Тем более, что большинство аналитиков стараются воздерживаться от подобных рекомендаций. Тем, кому нужно решить этот непростой вопрос, лучше самостоятельно проанализировать инструменты сбережений и сделать свой выбор. Помогут в этом сравнительные расчеты по доходности различных финансовых инструментов за 2016 год, выведенные финансовым порталом Акчабар.
[news 7152]
Чтобы сделать правильные выводы, нужно в первую очередь определить в какой валюте будут расходоваться сбережения. От ответа на этот вопрос напрямую зависит выбор финансовых инструментов. Для кыргызстанцев наиболее вероятными будут расходы в сомах или в долларах. Рассмотрим варианты хранения и накопления средств, исходя из этих двух позиций.
Если будущие траты предполагаются в сомах, то доходность нужно прогнозировать именно в этой валюте.
[news 7138]
Для начала проанализируем, на какой доход можно было рассчитывать сейчас, если бы годом ранее средства были размещены на депозите в одном из коммерческих банков. Вклад можно разместить в сомах или в долларах.
Условная стартовая сумма вклада равна 10 000 сомов или $132 – это эквивалент 10 000 сомов по курсу на 1 января 2016 года (тогда за $1 давали 75.8969 сома).
Средства размещаем на депозиты с доходностью 14.64% по вкладам в сомах и 5.02% в долларах. Именно столько в январе 2016 года составляли средние ставки по вновь принятым депозитам со сроком размещения 12 месяцев. Получаемый ежемесячный доход мы не снимаем, а капитализируем.
| Стартовая сумма | Процентная ставка | Доход | Итого накопления, в сомах | Доходность в сомах | |
| Cомовый депозит | 10 000 | 14.64% | 1 566 сомов | 11 566 | 15.7% |
| Долларовый депозит | $132 | 5.02% | $7 | 9 623 ($139) | -3.8% |
Пока не будем делать выводы из этой таблицы, а посмотрим, как изменилась бы первоначальная сумма при хранении средств в наличной форме в разных иностранных валютах – долларах, евро, рублях и тенге.
Условный объем сбережений прежний – 10 000 сомов:
| Перевод в инвалюту в начале года | Перевод в сомы в конце года | Доход/убыток, в сомах | Доходность в сомах | |
| в долларах | $132 | 9138 | -862 | -9% |
| в евро | €121 | 8814 | -1186 | -12% |
| в рублях | ₽9602 | 10959 | 959 | 10% |
| в тенге | 44803 тг | 9315 | -685 | -7% |
И заодно посмотрим на перспективу хранить деньги в золоте. Обращаться за цифрами к мировым рынкам не будем. Стоимость продажи и покупки мерных слитков в сомах ежедневно высчитывает Национальный банк Кыргызстана.
В начале года 1 грамм золота Нацбанк и комбанки продавали по фиксированной цене 4099.5 сома. На 10 000 мы купили бы 2.44 грамма золота. В конце года мы их условно продали уже по другой цене – 4043 сома, выручив только 9 865 сомов.
| Перевод в золото в начале года | Перевод в сомы в конце года | Убыток, в сомах | Доходность в сомах | |
| золото | 2.44 гр. | 9865 | -135 | -1.35% |
Приведенные расчеты показывают, что в 2016 году самым выгодным инструментом хранения средств были сомовые депозиты. Это решение не только простое, но и безопасное. За год сбережения увеличились бы на 15.7%. И это без учета дефляции.
Выбрать выгодный депозит можно здесь
Выгодным, но небезопасным, был вариант хранения наличных денег в рублях. Благодаря укреплению курса российской валюты стартовая сумма накоплений увеличилась бы на 10%.
Все остальные инструменты оказались убыточными. Падение курсов доллара и евро обесценили бы наличные сбережения в этих валютах на 9% и 12% соответственно.
[news 7215]
В случае с долларом положение не спасло бы даже размещение средств на долларовом депозите в банке. Предлагаемый процент не покрыл бы убыток от обесценивания американской валюты по отношению к сому – как итог потеря 3.8% или 623 сомов от 10 000.
Хранить деньги в золоте тоже оказалось невыгодно. За год драгоценный металл подешевел на 1.4% и на столько же обесценились бы сбережения.
Однако это расчеты доходности в сомах. Другими будут выводы, если планировать доход в долларах.
Если откладывать деньги, к примеру, на поездку за рубеж или другие долларовые расходы, то выгодными могут быть другие финансовые инструменты.
Снова рассмотрим вариант положить деньги на депозит в банк. Условия остаются прежними, меняется только расчет доходности:
| Стартовая сумма | Процентная ставка | Доход | Итого накопления, в USD | Доходность в USD | |
| Cомовый депозит | 10 000 | 14.64% | 1 566 сомов | $167 (11 566 сомов) | 26.5% |
| Долларовый депозит | $132 | 5.02% | $7 | $139 | 5.3% |
Перевод $132 в другие валюты за счет изменения курсов показал бы следующую доходность:
| Перевод в другую валюту в начале года | Перевод в USD в конце года | Доход/убыток, в USD | Доходность в USD | |
| в сомах | 10000 | $144 | 12 | 9% |
| в евро | €121 | $127 | -5 | -4% |
| в рублях | ₽9602 | $158 | 26 | 20% |
| в тенге | 44803 тг | $134 | 2 | 1.5% |
Доллар в 2016 году обесценился сильнее, чем золото. Поэтому хранение денег в драгметалле принесло бы доход:
| Перевод в золото в начале года | Перевод в USD в конце года | Доход | Доходность в USD | |
| золото | 2.44 гр. | $142.5 | $10.5 | 8% |
Данные расчеты показывают, что наибольший доход в долларах принесло бы размещение сбережений на сомовом депозите. За счет выплаты банком процентов по вкладу и роста курса сома к доллару стартовая сумма увеличилась на 26.5%, и вместо $132 накопления в конце года составили $167.
[news 7133]
Доходность при хранении средств на долларовом депозите значительно меньше – 5.3%. Зато в этом случае полностью отсутствует риск от изменения курсовой разницы.
За счет курсовой разницы высокий долларовый доход можно было получить при размещении средств в российских рублях. Но в этом варианте присутствовал огромный валютный риск.
Для получения дохода в долларах выгодно было покупать золото, в отличии от случая накопления средств в сомах. Все потому что драгоценный металл подешевел не так сильно, как обесценилась в 2016 году американская валюта.
Это была статья о сравнительных расчетах доходности различных финансовых инструментов при хранении сбережений в валюте. В следующем материале мы расскажем о других инструментах приумножения средств – акциях и облигациях.
